1月18日，由國家發改委直屬單位國家信息中心主辦的“2017中國財經界年會”在京舉行。本次年會的主題為：“齊聚全球經濟領袖洞悉產業經濟前沿”。年會組織開展了“2017中國新技術、新產業、新動能、新模式案例征集活動”。憑借在大數據、互聯網、人工智能等方面的突破與創新，玖富集團榮獲“2017中國經濟年度領軍企業”和“2017中國經濟創新示范企業”兩項大獎。
據了解，本屆會議邀請了國務院參事姚景源、國家發改委經濟體制綜合改革司原司長孔涇源、國家信息中心分享經濟研究中心主任張新紅、國務院發展研究中心經濟所原所長任興洲、國家信息中心經濟預測部副主任牛犁、人民日報副總編呂巖松等多位業內領導、學者與行業大佬，一同深入探討“經濟創新”和“經濟供給側改革”，挖掘優秀企業，整合優勢資源，分享創新成果。包括中央電視臺、中國網、新華網、人民網、中新網等在內的眾多財經媒體對會議進行了報道支持。
眾所周知，2017年對于中國經濟來說，是極為不平凡的一年，也是供給側結構性改革的深化之年，是實施“十三五”規劃的重要之年，是我國經濟穩中向好、緩中趨進的關鍵之年。當前面對錯綜復雜的國際形勢，在中國經濟新常態下，如何通過科技創新破解經濟發展中的障礙和瓶頸，成為保持經濟持續健康發展的新方法、新思路。與此同時，互聯網科技創新不斷推動著我國數字經濟的快速發展，特別是隨著人工智能、物聯網等新技術的大規模應用，數字經濟正成長為潛力巨大的新興產業，同時其也被各界認為是未來全球經濟發展的新動能。
隨著中國數字化進程的逐步推進，高科技創新將開啟數字經濟模式的全新時代，在此期間，各個行業的價值鏈，包括營收和利潤池等都將經歷徹底變革，而以金融科技為代表的數字金融也必將成為中國數字經濟領域中的一大亮點。在此宏觀背景之下，如何讓金融科技更好地服務實體經濟，是行業一直探索的方向。
成立十二年來，玖富集團不斷通過技術創新優化服務流程，致力于為用戶提供更為便捷的金融科技服務。目前，通過悟空理財、玖富金融、玖富萬卡、玖富犇犇等產品，注冊用戶超過5000萬。
玖富集團一直堅持以技術賦能服務為導向，自主研發了“火眼-彩虹”大數據風控系統，能夠通過數據模型自動、高效、低成本地識別業務中的欺詐等風險，并作出反應，大幅提高了監控精準度和決策效率。
此外，玖富集團還不斷加大在人工智能領域的投入。除近期與中國社會科學院自動化研究所聯合成立AI實驗室外，玖富集團還在美國硅谷專門設立了AI實驗室，并通過自身的生態鏈布局，孵化投資了人工智能公司云量科技，推出了智能客服機器人、人工智能黑科技應用等，涵蓋了擬人操作、自然語義、知識圖譜等核心技術，可以實現智能投顧、智能客服、智能導流等功能。
通過智能虛擬機器人，玖富集團正在逐步實現服務的個性化、智能化，在提升服務效率的同時，降低自身運營成本，保障企業長期健康可持續發展。未來，隨著在人工智能領域不斷努力和探索，玖富集團有望在新金融領域迎來爆發。
此前，國務院在印發的《“十三五”國家科技創新規劃》中明確了科技金融的性質和作用。“十三五”規劃指出，推進各具特色的科技金融專營機構和服務中心建設，集聚科技資源和金融資源，打造區域科技金融服務品牌，鼓勵高新區和自貿試驗區開展科技金融先行先試。
隨著技術的突飛猛進，通過深度推進科技創新來提高金融服務效率、降低金融服務的獲客與運營成本等，已成為各行業共識。不難想象，在機遇與挑戰并存的新金融行業中，科技創新將成為服務于社會大眾、服務于金融業改革和創新的不可或缺的有生力量，協助我國金融行業服務效率全面提升，從而為我國經濟發展提供全新動能。
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（圖：玖富集團官微）
孫雷“未消失”
作者 | 王苗苗
眼看他起高樓，眼看他樓塌了。
近日，在美上市的玖富集團（以下簡稱“玖富”）發布了一份遲來的財報。財報顯示，2022年玖富的總凈收入為5.62億元，凈虧損5.949億元（合8,630萬美元）；截至2022年末，玖富擁有現金及現金等價物24.333億元(合3.528億美元）。
作為曾經的P2P巨頭，玖富曾一手推出玖富惠普、玖富錢包、悟空理財、蠟筆分期等多款理財產品。2020年，悟空理財等產品暴雷，玖富開始清退P2P業務。財報顯示，目前，玖富正在向互聯網證券服務平臺和技術公司轉型。
孫雷是玖富的創始人，此前孫雷曾以50億元的財富位列《2019 LEXUS雷克薩斯·胡潤百富榜》第828位。孫雷最后一次出現在公眾視野是在2020年12月10日，彼時，孫雷代表玖富集團投資人，就集團旗下子公司玖富普惠正式退出網絡借貸信息中介業務以及《多元退出通道》等熱點話題進行在線溝通。
截至2023年3月31日，玖富董事會主席孫雷持股比例為27.4%，擁有62%的投票權。
01
孫雷仍然掌舵
近日，金融科技中概股玖富發布了2022年財報，并對外披露了近三年的經營業績。
財報顯示，玖富在2020、2021及2022年度的總凈收入分別為12.56億元、7.61億元及5.62億元；分別錄得凈虧損22.512億元、2.337億元及5.949億元（合8,630萬美元）。2022年，玖富總凈收入同比下降約26.24%；凈虧損同比擴大約154.56%。
具體到業務方面，玖富在年報中表示，公司沒有自己的實質性業務，大部分業務通過旗下中國子公司及其VIE（可變利益實體，即玖富數科科技集團有限責任公司，以下簡稱“玖富數科”）進行。
在線借貸平臺業務是玖富業務的主要組成部分，主要由玖富數科的全資子公司北京玖富普惠信息技術有限公司（以下簡稱“玖富普惠”）進行。
財報顯示，2022年，玖富的在線借貸平臺收入從2021年的3980萬元人民幣下降到2022年的3580萬元人民幣（520萬美元），降幅為10.1%。
玖富在財報中解釋稱，“我們在線借貸平臺在2021年和2022年的所有收入都是貸后服務費。根據全行業的政策要求，我們于2020年底停止了中國的網上借貸信息中介服務，剩余的貸后服務費來自前幾年提供的借貸信息中介服務。”
據玖富2022年財報披露，在退出P2P業務后，玖富主要通過銷售產品和提供技術服務獲得收入。
其中，銷售收入主要來自在第三方電子商務平臺上經營的網店直接向最終客戶銷售產品。2022年，玖富的銷售收入為1.549億元（合2,250萬美元），較2021年的2.03億元下降23.7%，主要由于玖富的在線商店銷售額下降。
技術服務主要指向金融機構合作伙伴提供風險管理等方面的技術賦能、定制軟件開發等。2022年，玖富的技術服務收入3.272億元（4,740萬美元），較2021年的4.176億元下降了21.6%，主要由于機構合作伙伴的技術服務需求下降。
圖源：玖富2022財報
此外，玖富的其他收入還包括財富管理服務的產品銷售收入、客戶推薦收入、政府補貼收入等。其中財富管理服務的收入主要來自東南亞的互聯網證券服務、保險經紀服務和小額消費業務。
2022年，玖富的其他收入從2021年的人民幣1.011億元下降到人民幣4370萬元（630萬美元），降幅為56.8%， 減少的主要原因是全球疫情引發的股市波動和監管因素導致元宇證券的經紀業務減少以及其在印尼的業務終止。
截至2022年末，玖富的總資產為人民幣43.106億元，上年同期為50.496億元；同期玖富的總負債為5.996億元，上年同期為8.597億元。
截至2022年12月31日，玖富的現金及現金等價物為人民幣24.333億元（合3.528億美元）；受限現金為人民幣1.987億元（合2,880萬美元），主要包括玖富從投資者那里獲得的證券投資現金和因訴訟而凍結的資金。
截至2022年末，玖富的定期存款從截至2021年12月31日的人民幣8330萬元增加到2.324億元（合3370萬美元），同比增長179.1%，主要系玖富購買了一些定期存款和理財產品。
截至2020年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日，玖富分別擁有1,091名、740名和331名員工。
玖富業績不佳，但近兩個月，在美股二級市場上，玖富股價卻“逆勢”走高。
Wind數據顯示，2023年4月4日至5月19日，玖富股價漲幅超200%。截至2023年5月31日，玖富報收4.980美元/股，總市值5863.1198萬美元（合4.1523億人民幣）。不過，這一市值相比上市時無法同日而語。
玖富的創始人孫雷，畢業于北京大學光華管理學院。2006年，孫雷聯合兩個北大校友，創辦了玖富網。
早前，孫雷以“玖富創始人兼CEO”的身份，頻繁活躍在各種公眾場合。
從媒體報道上看，孫雷最活躍的時段莫過于2014、2015年間。彼時普惠金融剛從PC戰場轉向移動端，P2P發展勢頭正猛，玖富內部孵化出的閃銀Wecash、悟空理財等產品頗具人氣。
2015年，孫雷更是多次登上《非你莫屬》的舞臺，為玖富旗下移動金融平臺悟空理財、閃銀Wecash等招攬精兵強將。
成也蕭何，敗也蕭何。
自2020年開始，關于悟空理財爆雷的消息就層出不窮。彼時據時代周報消息，悟空理財APP由玖富集團旗下北京玖富普惠信息技術有限公司運營。
玖富普惠是玖富集團旗下唯一網絡借貸信息撮合平臺。工商信息顯示，玖富惠普成立于2014年1月10日，經營范圍包括技術開發、技術推廣、技術服務；軟件開發；企業管理咨詢；互聯網信息服務等。
玖富惠普官微顯示，2020年12月10日，孫雷代表玖富集團投資人，就集團旗下子公司玖富普惠正式退出網絡借貸信息中介業務以及《多元退出通道》等熱點話題進行在線溝通。此前三天，玖富惠普在官微發布公告承諾，“不甩鍋，不推責，負責到底，認真履行主體責任，即便一分不剩也會盡全力聯合多機構幫助出借人完成退出工作，建立定期溝通機制，公開披露執行進度。”
但據玖富財報披露，截至2021年末、2022年末，玖富尚有應收貸款2.60億元、1.46億元，扣除壞賬準備后的凈額分別為人民幣350,425元和人民幣441,359元。玖富是否有在繼續從事貸款業務？《雪浪Finance》就此聯系玖富 ，截至發稿，尚未回復。
此后，孫雷未再在公開場合露面。
玖富最新發布的2022年財報揭示了孫雷的最新情況。財報顯示，目前，孫雷仍擔任玖富董事會主席，其辦公地址為香港灣仔港灣道18號中環廣場48樓4806-07室。
2022年，玖富共向包括孫雷在內的高管和董事支付薪酬人民幣1730萬元（合250萬美元）。
股權結構方面，截至2023年3月31日，孫雷持有公司64,433,465股普通股，占總股本的27.4%，擁有62%的投票權；玖富所有高管及董事合計持有127,784,765股普通股，占公司總股本的53.9%，合計擁有76.1%的投票權。
孫雷此前曾于2014年在媒體發表《教你八點看懂P2P平臺是否能長久》，孫雷表示，監管細則出現之后，互聯網金融行業一定會重新洗牌，重新洗牌后能勝出的企業都有哪些特質？孫雷認為，就是看這八個要點：做線上、控成本、抓風控、注運營、數據驅、常創新、生態鏈、要合規。
如今，玖富還能勝出么？
02
轉型證券經紀
玖富在財報中表示，公司正在向互聯網證券服務平臺和技術公司轉型。
“我們的目標是建立一個新型的基于互聯網的證券投資平臺，為個人投資者提供方便有效的全球資產配置服務，特別是離岸證券投資服務，將他們與香港和美國股市連接起來。”玖富在財報中表示。
事實上，據《雪浪Finance》了解，早在2016年，玖富戰略控股香港犇亞證券（亞洲）后，便開始提供離岸股票投資產品，為投資者提供在香港和美國進行股票交易的機會。
玖富數科集團官網顯示，2016年8月16日，玖富宣布，戰略控股PSA犇亞證券亞洲有限公司，該交易已經過香港證監會的嚴格審核并批準。
犇亞證券亞洲有限公司擁有股票交易、資產管理等多項牌照，玖富集團表示，收購完成之后將正式更名為“玖富證券”，并成為玖富集團旗下香港子公司，作為玖富香港的運營主體，開展互聯網證券、智能理財、綜合財富管理與資產管理業務。
至今，玖富證券已三度更名。
據港交所披露，玖富證券于2021年2月2日更名為“富元證券”；同年8月18日再度宣布更名為“以太證券”；四個月后，即2021年12月21日，又宣布更名為“元宇證券”。
元宇證券官網顯示，元宇證券有限公司（Metaverse Securities Limited）是Meta Securities Holdings Limited全資控股子公司，于1989年在中國香港創立，是一家數字科技券商公司，主要面向海外市場，為全球用戶及證券公司等金融機構，提供包括數字科技、數字金融在內的智能化科技服務。
作為一家持牌券商（中央編號：AAW177），元宇證券持有香港證監會（SFC）頒發的1、4、5、9類牌照，及香港聯合交易所和結算所參與者，具有提供證券交易、就證券提供意見、就期貨合約提供意見、提供資產管理的資質。
據元宇證券官網披露，目前元宇證券主要有五大業務板塊：零售金融、私募服務、境外債券、資產管理、企業金融。
其中境外債券的品種包括美元債券、歐元債券、新加坡債券等，一般以三年期和五年期為主，支持364天短債，境外債券上市地包括香港聯合交易所（HKEX)、新加坡交易所（SGX)、澳門金融資產交易所（MOX)、歐洲證券交易所、倫敦證券交易所等地。
資管業務方面，元宇證券成立元宇宙基金，聚焦元宇宙/Web3.0領域投資。
企業金融方面，元宇證券已連續為多家港美股上市企業提供相關服務，如維港環保科技、卓越教育、中梁控股、匯景控股、玖富數科、美聯英語等多個上市項目。
此前，元宇證券還曾于2017年推出一款產品——玖富犇犇APP（現已更名為“富元犇犇”），目前在安卓及蘋果手機軟件商店中，均能搜索下載富元犇犇APP。在蘋果App Store上，195人為其打出3.9的評分（滿分5分）。
圖源：蘋果App Store
蘋果App Store顯示，富元犇犇APP是港股、美股行情APP，為全球投資者提供港美股實時行情與資訊，并且與香港元宇證券（持牌編號：AAW177）合作，元宇證券為全球投資者提供實時行情、極速開戶、無延遲交易、智能跟投、智能投顧等服務，幫助客戶投資全球，把握港股、美股投資機遇，分享股市紅利。
此前不久，富途控股和老虎證券先后于5月16日發布公告，根據中國證監會有關跨境證券業務整改的要求，擬于中國境內線上應用商店下架旗下APP。
據證監會官網披露，2022年12月30日，證監會發布了推進富途控股、老虎證券非法跨境展業整治工作的公告。公告顯示，近年來，富途控股、老虎證券未經證監會核準，面向境內投資者開展跨境證券業務，其行為已構成非法經營證券業務。證監會擬要求富途控股、老虎證券對上述違法違規行為進行整改：一是依法取締增量非法業務活動，禁止招攬境內投資者及發展境內新客戶、開立新賬戶；二是妥善處理存量業務。
值得注意的是，據其財報披露，玖富也未持有在中國提供證券經紀業務的任何執照或許可證。
玖富在財報中表示，“如果我們在中國的一些活動被有關部門認為是在中國提供證券經紀服務、投資咨詢服務或以其他方式開展證券業務，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能會受到實質性的不利影響。”
此外，玖富還通過Ether Wealth Management Limited（即以太財富管理有限公司，其前身為福源財富管理有限公司和9F Wealth Management Limited）在香港開展保險經紀業務，該公司于2017年7月收購。
2022年3月，玖富還收購了Lion Global Financial Limited（獅瀚環球金融有限公司），計劃通過收購Lion Global Financial Limited在香港經營保險經紀業務和基金銷售業務，以進一步實現業務多元化產品。
另據財報披露，2022年玖富還通過全資子公司在香港成立了Meta Futures Limited（元宇期貨有限公司），計劃通過該子公司提供期貨合約交易服務。
元宇證券官網顯示，元宇期貨是Meta Securities Holdings Limited全資控股子公司，作為一家持牌期貨公司（中央編號：BSM300），元宇期貨持有香港證監會（SFC）頒發的2、5號牌照，具有提供期貨交易資質。
03
白酒、醫美、教育……
除此之外，玖富還涉獵哪些業務？
財報顯示，截至2022年末，玖富旗下重要子公司包括Capital Nine Holdings Limited、ETHER GLOBAL HOLDINGS PTE.LTD.、Moore Digital Technology Information Service Limited（摩爾數字科技信息服務有限公司）、Metaverse Securities Limited（元宇證券有限公司）、Beijing Shuzhi Lianyin Technology Co.,Ltd.（北京數智聯銀科技有限公司）、Zhuhai Hengqin Liangzhi Technology Co.,Ltd.（珠海橫琴量智科技有限公司）。
圖源：玖富2022財報
玖富財報顯示，摩爾數字科技信息服務有限公司為玖富全資子公司，于2014年2月在香港注冊成立，其前身為玖富普惠金融信息服務有限公司。
工商信息顯示，北京數智聯銀科技有限公司成立于2014年6月10日，注冊資本4100萬美元，由玖富普惠金融信息服務有限公司100%持股，玖富董事會副主席任一帆為法定代表人，經營范圍包括計算機軟件的技術開發、技術推廣、技術轉讓、技術咨詢（中介除外）、技術服務；銷售計算機軟硬件及輔助設備；經濟信息咨詢。
珠海橫琴量智科技有限公司成立于2015年03月12日，注冊資本1000萬元，經營范圍包括計算機網絡科技領域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務；經濟信息咨詢、商務信息咨詢、在線數據與交易處理服務；互聯網技術研發及服務。
珠海橫琴量智科技有限公司唯一的股東為珠海消金互聯科技有限公司，后者由Victorious Way Group Limited全資持股。有關Victorious Way Group Limited相關信息，玖富在財報中并未披露。
玖富的VIE（可變利益實體）為玖富數科。
官網顯示，玖富數科集團是一家以人工智能技術驅動的數字科技企業，獲國家高新技術企業認證，屬于科技類企業。成立于2006年，玖富數科集團作為集團公司不具體開展業務，負責集團戰略規劃與投資并購，旗下陸續成立了十多家獨立全資或控股子公司，擁有數字科技、數字賬戶、數字普惠、數字財富、數字國際五大業務板塊，各大業務板塊擁有自己的系列創新產品品牌，包括玖富科技、諦易科技、玖富普惠、玖富錢包、玖富萬卡、萬卡商城、悟空優選、玖行保險經紀、玖富咨詢、玖富證券（香港）、玖富財富（香港）等，并控股或參股了保險經紀、基金銷售、銀行、融資租賃等多個具有牌照資質的機構。
圖源：玖富數科官網
據玖富財報披露，截至2022年末，玖富數科旗下持有的重要子公司包括北京玖富普惠信息技術有限公司（以下簡稱“玖富惠普”）、新疆特易數科信息技術有限公司（以下簡稱“特易數科”）、廈門富誠融資擔保有限公司（以下簡稱“富誠擔保”）、北京利榮興商貿有限公司（以下簡稱“利榮興”）、北京一鏈數云科技有限公司（以下簡稱“一鏈數云”）、珠海萬卡消金科技有限公司（以下簡稱“珠海萬卡”）、北京為辦銀企管理咨詢有限公司（以下簡稱“為辦咨詢”）、貴州釣貢酒業有限公司（以下簡稱“釣貢酒業”）。
圖源：玖富2022財報
其中，為辦咨詢的前身為北京玖富為辦科技有限公司，其控股股東為特易數科，其經營范圍包括教育咨詢服務（不含涉許可審批的教育培訓活動）、互聯網銷售（除銷售需要許可的商品）等。此外，為辦咨詢對外投資了北京敲黑板教育科技有限公司（以下簡稱“敲黑板教育”），持有其100%股權。
敲黑板教育官網顯示，公司是一家專注于理財教育的服務機構，為個人提供系統化的理財學習方法和工具，通過案例式直播教學，讓理財更輕松，家庭資產有保障。
此前，敲黑板教育還曾推出一款“敲黑板”APP。安卓安心市場顯示，“敲黑板”APP主要針對就職銀行、農信社等金融機構的人群，提供銀行招聘信息、免費題庫、在線直播學習課程、圖書資料以及協助制定學習計劃等優質服務。如今，安卓手機及蘋果手機軟件商店均檢索不到“敲黑板”APP的身影。
除此之外，玖富旗下還有一款全教育分期服務平臺——蠟筆分期。此前蠟筆分期于官網發布通知：自2018年7月1日起，蠟筆分期iOS版本將下架停止更新，此次調整不影響現有用戶還款；后續iOS端有新借款需求的用戶，關注蠟筆分期微信公眾號“蠟筆易學”即可申請借款。
目前，微信平臺已無法檢索到“蠟筆易學”微信公眾號。
一鏈數云成立于2018年5月29日。玖富數科集團官網顯示，一鏈數云專注于區塊鏈領域的技術研發、應用和服務，與玖富火眼科技、玖富九狐同屬于玖富數科集團數字科技板塊。
玖富火眼科技致力于運用人工智能、大數據、云計算等新技術，幫助銀行、消費金融公司機構，更準確、更快速、更低成本的識別信用和欺詐風險，并為其提供集業務咨詢、聯合建模、軟件系統和數據服務一體化的智能信貸全生命周期解決方案。玖富九狐是一家為金融領域提供人工智能解決方案的科技企業，專注金融領域，提供即插即用的AI引擎。
釣貢酒業成立于2020年5月28日，由利榮興100%持股。
釣貢酒業官微顯示，公司是一家集酒類研發、設計行銷及優質酒水代理銷售的創新型企業，旗下擁有醬酒品牌“酒仰”“師太白”，及果酒品牌“啵啵星球”。在酒仰京東旗艦店上，“酒仰大圣封壇醬香型白酒53度500ml 單瓶裝”售價2399元。
珠海萬卡成立于2016年，其前身為珠海玖富消金科技有限公司，玖富旗下的萬卡APP是由珠海萬卡運營管理。萬卡官網顯示，萬卡APP是一款以數字技術驅動、連接用戶和場景、提供信息服務和管理的App，主要為大眾消費者以及特定機構提供信息咨詢、信息服務、大數據分析等信息技術服務。
此外，珠海萬卡還控股了醫美產品易美健的主體易思互動（北京）科技有限公司（以下簡稱“易思互動”）。
易思互動官網顯示，公司成立于2015年，是玖富集團旗下一家面向醫療美容行業提供信息科技服務的互聯網公司。公司專注服務于年輕愛美女性，致力于在醫療美容垂直細分領域為廣大用戶和消費者提供客觀中立的信息服務，為消費者提供更理性的客觀評價，輔助他們更快速的做出專業決策。
醫美布局方面，據參考消息網此前報道，玖富在全國與500多家醫美整形醫院達成了戰略合作，2017年3月，玖富又與國內知名的口腔連鎖機構歡樂口腔達成合作，深度布局醫美分期。